Индекс Брока: как учитывать возраст при выборе инвестиционного портфеля
Индекс Брока: как учитывать возраст при выборе инвестиционного портфеля
Можно сравнивать с бенчмарком уже собранный и работающий портфель (например, раз в год). А можно сравнивать активы, которые вы только собираетесь купить (допустим, посмотреть, как вёл себя биржевой паевый инвестиционный фонд за последние годы: обгонял бенчмарк или отставал от него). Это не гарантирует будущий доход, но помогает принять решение.
Общий принцип сравнения такой: если доходность меньше, чем у бенчмарка, значит, выбор активов или стратегии, вероятно, не слишком удачный. Если больше — ваши активы обгоняют рынок.
Но здесь важны два фактора:
- срок инвестирования;
- уровень рискованности портфеля.
Срок
Например, если у вас агрессивный портфель состоит на две трети из акций, то, возможно, нет особого смысла оценивать его по сравнению с бенчмарком на небольших временных промежутках. Акции могут быть очень волатильным инструментом, и реальную их доходность можно оценить на большом отрезке времени в несколько лет. Если вы с таким портфелем обгоняете индекс пока всего 1-2 года, это не показательно.
Возможно, просто большую часть вашего портфеля занимает акция успешного стартапа, который взлетел как раз в последний год, а остальные активы показали весьма скромную доходность. Это может говорить не столько о хорошей стратегии, сколько о кратковременной удаче.
То есть имеет смысл сверяться с рынком хотя бы раз в год, но реальный успех или неуспех портфеля из акций будет виден через несколько лет.
Уровень риска
При сравнении нельзя не учитывать уровень риска портфеля. Если ваш набор инструментов в целом соответствует тем, что входят в состав индекса, сравнение будет максимально корректным. Но не всегда возможно подобрать бенчмарк, по уровню риска точно соответствующий вашему набору активов.
Может быть так, что ваш портфель более рискованный, и тогда в один год он может показывать доходность ощутимо выше индекса, а в другой — ниже. Ведь где потенциально большая доходность, там и риски выше.
Связанные вопросы и ответы:
Вопрос 1: Что такое индекс Брока
Индекс Брока - это показатель, который используется для оценки уровня интеллекта человека. Он был разработан в 1920-х годах психологом Льюисом М. Броком и основан на результатах тестов, которые измеряют способности человека к решению проблем, запоминанию информации и другим умственным задачам. Индекс Брока является одним из самых популярных и уважаемых показателей интеллекта.
Вопрос 2: Как индекс Брока учитывает возраст
Индекс Брока учитывает возраст, используя стандартизированные тесты, которые адаптированы для различных возрастных групп. Эти тесты измеряют умственные способности, такие как память, внимание, речь и логическое мышление, и сравнивают результаты с другими людьми той же возрастной группы. Таким образом, индекс Брока позволяет сравнивать умственные способности людей разного возраста на основе их возрастных ожиданий.
Вопрос 3: Как индекс Брока измеряется
Индекс Брока измеряется путём прохождения теста, который состоит из серии заданий, которые измеряют умственные способности, такие как память, внимание, речь и логическое мышление. После прохождения теста, результаты оцениваются и сравниваются с другими людьми той же возрастной группы. Индекс Брока выражается в виде числа, которое отражает относительный уровень интеллекта человека по сравнению с другими людьми той же возрастной группы.
Вопрос 4: Как часто нужно проходить тест индекса Брока
Частота прохождения теста индекса Брока зависит от конкретных потребностей и целей человека. В целом, рекомендуется проходить тест индекса Брока раз в несколько лет, чтобы мониторить изменения в умственных способностях. Однако, если человек испытывает проблемы с памятью, вниманием или другими умственными способностями, рекомендуется проходить тест индекса Брока чаще, чтобы мониторить изменения и принимать меры по их коррекции.
Вопрос 5: Как можно улучшить индекс Брока
Улучшение индекса Брока возможно с помощью различных методов, таких как обучение, тренировки мозга, упражнения, здоровое питание и отдых. Обучение и тренировки мозга могут включать в себя решание головоломок, изучение иностранного языка, чтение книг и другие умственные упражнения. Упражнения и здоровое питание могут улучшить кровообращение и обеспечить мозгу необходимые питательные вещества. Отдых и сон также важны для поддержания здоровья мозга и улучшения интеллекта.
Вопрос 6: Как индекс Брока влияет на жизнь человека
Индекс Брока может влиять на жизнь человека в различных аспектах. Например, высокий индекс Брока может улучшить академические достижения, профессиональные возможности и социальные взаимодействия. Однако, низкий индекс Брока может привести к ограничениям в обучении, работе и социальных взаимодействиях. В целом, индекс Брока является одним из многих факторов, которые могут влиять на жизнь человека, и не следует рассматривать его как единственный показатель успеха или способностей.
Что такое Индекс Брока
I = P – (L – 100),
где I – индекс, Р – масса тела (кг), L – длина тела (см).
Согласно индексу вес (масса) тела должен быть равен длине тела без 100 единиц, т.е. при изменении длины тела на 1 см масса тела должна изменяться на 1 кг. Это не соответствует действительности. Существует много модификаций, уточняющих формулу, например:
Р = А – 1/5(А-52) (для мужчин),
Р = А – 2/5(А-52) (для женщин),
где Р – оптимальная масса тела, А – масса тела по формуле Брока.
«Идеальный» вес также можно определить по формуле Лоренца:
Р = L–100–(L–150)/4.
2. Индекс Кетле показывает, сколько граммов массы тела приходится на 1 см длины тела:
I = P/L,
где P – вес (масса) тела (г), L – длина тела (см).
Нормативным значением для женщин является 300-375 г/см, для мужчин – 350-410 г/см.
3. Индекс Рорера
I = 100P/L3,
где P – вес тела (г), L – длина тела (см).
Средние значения для мужчин – 1,20, для женщин – 1,40. Разброс значений: от 0,85 у астеников до 2,68 у борцов.
ЧСС и антропометрические данные измеряются у двух спортсменов и делаются выводы о взаимосвязи антропометрических данных и ЧСС.
Как учитывается возраст при выборе инвестиционного портфеля
- |
- Максим Головатов
В сентябре прошлого года писал о распределении активов на примере материалов Гарри Брауна и его постоянного портфеля. Тот пост вызвал бурное обсуждение. Хотя, мысль там была очень простой: диверсификация по разным классам активов гораздо безопаснее и главное долгосрочно более доходнее , чем поиск лучших акций, момента входа/выхода по сравнению с результатами подавляющего большинства частных инвесторов. Данная логика позволила безопасно и эффективно пройти 2022 год и позволяет не переживать в моменты особой турбулентности на рынке.
Ричард Ферри в своей книге « Все о распределении активов » предлагает классификацию и модельное распределение в зависимости от возраста. Возраст имеет огромное значение в работе с рисками в портфеле и выбор долей на каждый класс активов, порой будет определяющим в этом вопросе. Но не стоит воспринимать любую классификацию, как шаблон и обязательный совет к действию. Ферри больше систематизирует общую практику, которую стоит пропустить через себя и внести коррективы.
Классификация групп инвесторов:
« Молодые экономы » 20-39 лет;
♂️ « Накопители » среднего возраста 40-59 лет;
Люди предпенсионного и начального пенсионного возраста 60-79 лет;
Пожилые пенсионеры 80+ лет.
« Молодые экономы »:
Так можно назвать инвесторов, пребывающих на начальной стадии своей профессиональной карьеры и семейной жизни. Несмотря на то, что они, как правило, начинают с небольшого объема активов, амбиций таким инвесторам не занимать. Эта группа включает людей в возрасте 20-39 лет.
♂️ « Накопители » среднего возраста:
Это инвесторы, пребывающие на зрелой стадии своей профессиональной карьеры и семейной жизни. Они любители скапливать множество вещей, начиная с автомобилей и заканчивая жилыми домами, бытовой техникой и детьми. «Накопители» среднего возраста — люди около 40-59 лет. Они уже осознали свои истинные возможности и степень прочности занимаемого положения и хорошо представляют, на что могут реально рассчитывать в этой жизни.
Люди предпенсионного и начального пенсионного возраста:
В данную возрастную группу входят люди, готовящиеся к выходу на пенсию, переходящие от трудовой деятельности к активному образу жизни на пенсионном обеспечении. Эта стадия обычно охватывает людей в возрасте 60-79 лет.
Пожилые пенсионеры:
Это инвесторы от 80 лет и старше, уже давно пребывающие на пенсионном обеспечении. Они уже не столь активны, как прежде, из-за проблем с собственным здоровьем или самочувствием супруги/супруга. Потребности пожилых пенсионеров существенно отличаются от потребностей людей из любой другой возрастной группы. Их жизненные чаяния простираются от забот о поддержании здоровья, до решения проблем долгосрочного медицинского рода и минимизации налогов на имущество. На этой стадии финансовые вопросы зачастую обсуждаются уже с детьми или другими членами семьи.
Никогда нельзя с полной уверенностью сказать, что ждет нас в будущем. Это касается любого жизненного аспекта. Поэтому формирование портфеля представляется чем-то вроде головоломки, которую приходится складывать в отсутствие всех необходимых фрагментов. Мы пытаемся сбалансировать правильное техническое решение, основываясь на известных нам фактах, а также на предположении относительно будущего.
Поведение также является субъективным «входным параметром». Любые большие изменения — развод, проблема со здоровьем и тд. могут серьезно изменить инвестиционную конструкцию портфеля. Однако, лучше управлять своим благосостоянием, чем «пустить все на самотек».
*использованы материалы из книги «Все о распределении активов» Ричард Ферри.
Какие ключевые факторы необходимо учитывать при инвестировании с учетом возраста
Доходным инвестирование называется такое владение инвестициями, которые приносят регулярные денежные выплаты, например, как в случае с дивидендными акциями и облигациями. То есть часть вашего дохода будет периодически поступать вам виде наличных денег, которые вы, по желанию, сможете использовать по своему желанию. Например, реинвестировать выплаты в новые акции и облигации. К тому же, если вы владеете доходными акциями, кроме денежных выплат вы сможете получать выгоду от прироста капитала.
Преимущества: Как правило, доходные инвестиции менее волатильны по сравнению с другими видами инвестиций, а инвестор может быть уверен в регулярных денежных выплатах. Стратегия доходного инвестирования может быть реализована как через отдельные акции и облигации, так и через фонды коллективного инвестирования. Кроме того, наиболее качественные дивидендные акции способны со временем увеличивать объемы выплат.
